Definición: los Análisis de escenario es un método que se aplica para determinar la viabilidad del proyecto en términos del cambio en las variables subyacentes simultáneamente. Simplemente, analizar el cambio en múltiples variables a la vez y evaluar su impacto en la viabilidad del proyecto en su conjunto, se denomina análisis de escenarios.
En el análisis de escenarios, no solo se evalúa la sensibilidad del VPN en términos del cambio en las variables subyacentes, sino que también se asignan las probabilidades a cada variable en función del riesgo inherente a cada una. Por ejemplo, la distribución de probabilidad de las ventas determina el riesgo inherente a las ventas.
En primer lugar, el escenario del caso base se forma calculando el valor del VPN sobre la base de supuestos variables que se consideran más precisos. A partir de ahí, se forman otros escenarios denominados como mejor caso y peor de los casos escenarios. Las probabilidades se asignan a cada escenario sobre la base del riesgo inherente y luego el cálculo se realiza en consecuencia.
Una vez que todos los escenarios se enumeran en una hoja de Excel junto con sus probabilidades, la empresa compara el rendimiento esperado con el riesgo esperado para cada escenario con el nivel de tolerancia al riesgo de la empresa. Una vez que se realiza la comparación, la empresa toma una decisión con respecto a si el proyecto propuesto se llevará a cabo o se abandonará.
El análisis de escenarios es mejor que el análisis de sensibilidad en el sentido de que considera el cambio simultáneo en las variables a pesar de un cambio en una sola variable a la vez.
Sin embargo, se basa en la suposición de que hay pocos escenarios bien delineados (definidos), lo que puede no ser cierto en muchos casos. Por ejemplo, una economía no se encuentra necesariamente en tres estados, a saber, auge, recesión, estabilidad, también puede estar entre los extremos. Y si se analiza la economía en la perspectiva de estos tres escenarios distintos, se perdería parte de la información.
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